Die Ausgabe 20-03
Der Crash in diesem Frühjahr zeigt deutlich die verheerenden Folgen, die das neue Gesetz zur Besteuerung von Termingeschäften haben wird. Anleger, die sich bei künftigen Börsenkorrekturen über Put-Optionen absichern, müssen sich auf saftige Steuerzahlungen einstellen, obwohl ihre Depots hohe Verluste ausweisen. An zwei Beispielen aus der Realität haben wir simuliert, wie hart die Anleger von der doppelten Belastung betroffen sein würden, wenn das Gesetz schon heute in Kraft wäre. Unerwartete Belastungen lauern aber auch an anderen Stellen. Zum Beispiel bei Gold-Produkten, bei denen eine Absicherung gegen Wechselkursverluste eingebaut ist. Diese Sicherung war in den letzten Jahren oft sehr teuer und hat einige unerwünschte Nebeneffekte, die erst bei sehr genauem Hinsehen erkennbar werden. Positive Nachrichten gibt es indes bei Anleihen, deren Mittelaufkommen nur für nachhaltige Projekte verwendet wird. Sie werden jetzt auch in kleiner handlicher Privatanleger-Stückelung angeboten.
Die wichtigsten Themen der Ausgabe:- Termingeschäfte: Neue Steuerregel wirft Vorsorgepläne um
- Green Bonds: Klima schützen und dabei Geld verdienen
- Gold: Tücken der Währungssicherung
- Markt kompakt: Anlagevolumen erreicht neuen Tiefststand
- DZB Marktmonitor: Klassischer Bonus profitiert von neuer Dividenden-Hoffnung
- DZB Plenum: Berater erwarten starkes zweites Halbjahr
- Regulierung: Nicht die Verpackung – der Inhalt zählt
- Marktidee Spezial: Münchener Rück – Starke Kapitalbasis als Mutmacher
- Steuern & Recht: Neues Regelwerk für Finanzanlagenvermittler
- Zertifikate in der Praxis: Lockruf der Zinskupons
- DZB Portfolio: Berater behalten hohe Aktienquote bei
- DZB Wikifolio: Apple führt Erholung mit Allzeithoch an
- DZB Primärmarkt-Monitor: Aktuelle Highlights aus dem Zeichnungsangebot
Einzelne Artikel dieser Ausgabe:
Ab 2021 sollen Verluste aus Termingeschäften nur noch eingeschränkt mit Gewinnen verrechnet werden können. Beispiele aus dem März 2020 zeigen, welche Vermögensschäden dies verursachen kann. Vor allem Selbstständige sind bedroht. Eine Absicherung von Rücklagen für die Altersvorsorge ist nicht mehr sinnvoll umsetzbar, wenn die Regierung kein Einsehen hat
"Der Markt für Green Bonds boomt. Beim Absatz der grünen Anleihen, deren Mittel nur für nachhaltige Projekte genutzt werden dürfen, dominieren bislang Großinvestoren. BayernLB und LBBW ermöglichen jetzt aber auch gezielt Privatanlegern den Zugang zu dem wachsenden Segment"
Gold steht wieder im Fokus. Im Mai sprang das Edelmetall auf neue Allzeithochs. Vor allem wegen starker Nachfrage durch Investoren. Die Bestände der mit Gold hinterlegten Exchange Traded Products erreichten Rekordwerte. Anleger konnten an dem Höhenflug aber nicht in vollem Umfang partizipieren. Starke Währungsschwankungen und teure Absicherungen belasten die Performance. Bei der Auswahl von Gold-Produkten gibt es daher einiges zu beachten
Lockruf der Zinskupons verlangt genaue Analyse: In unserer Serie werden typische Verhaltensmuster von Anlegern aufgezeigt, um zu prüfen, welche Produkttypen geeignet sind, um eine für den entsprechenden Kunden sinnvolle Lösung zu liefern. Teil 3 behandelt den Zinsjäger
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